员工持股计划:ESOPs如何工作及适合谁
雇员持股计划(ESOP)是一种合格的固定缴款雇员福利计划,它为企业的雇员提供了企业的所有权权益。雇员持股计划被雇主用来奖励雇员或作为退出企业所有权的策略。如果由ESOP拥有,企业可以获得巨大的税收优惠。
ESOP是如何运作的
ESOP是由公司所有者制定的员工福利计划。使用ESOP计划,该计划要么从公司借款,要么从公司接受出资,这些出资用于购买企业的股份。这使得企业主可以将公司的全部或部分所有权转让给员工,并享受大量的税收优惠。
当企业主为他们的员工建立一个ESOP作为退休福利时,他们使用一个计划文件来概述计划的结构及其治理政策。他们还指定一个受托人或委员会,根据计划文件监督计划。公司通常任命一名员工代表员工的利益。
当计划文件为ESOP构建时,它通常包括某些限制或限制。企业主可以将公司的全部或部分所有权转让给有投票权或无投票权的员工。使用这种结构,企业所有者可以保持对公司的控制,直到ESOP购买他们的所有股份。
员工的ESOP福利
员工持股计划对符合条件的员工来说是一项巨大的福利。ESOP资格在计划文件中有概述。根据美国国税局(IRS)的规定,雇主可要求员工享受ESOP的最高年龄是21岁,员工必须在加入公司一年内符合ESOP的条件。雇主可以将资格限制在服务满两年的雇员,但只有在该计划立即生效的情况下。
员工持股计划对员工最大的好处之一是,员工无需投入自己的任何资金就可以积累公司的股份。相反,该公司每年出资购买股票或偿还用于购买股票的贷款。
“员工持股的主要用途是企业转型。一个(或多个)所有者可以将公司出售给第三方(有时),或者只是逐渐从公司中撤出资金并关闭它,但这两种方法都不能保留所有者如此努力创建的遗产。通过使用ESOP,公司可以继续,所有者可以扮演任何他们想要的角色。所有者得到了一个公平的价格,并可以通过再投资于其他证券来延迟税收。”
-创始人科里·罗森国家员工所有权中心
罗森继续说:“业主不必一下子把所有的房子都卖掉。他们可以现在出售一些,以后出售一些,或者一个所有者可以出售而另一个所有者不出售。但esop只适用于那些有足够利润购买股票并继续经营业务的公司,而在员工人数不到20人的公司,由于成本和复杂性,esop通常不值得实施。”
类型的esop计划
有三种主要类型的esop,雇主可以使用它们将公司的全部或部分所有权转让给员工。计划文件管理计划,包括计划类型。本文的大部分内容都将重点放在非杠杆型esop上,它是最直接的计划类型,但也有其他类型。
esop的三种主要类型是:
1.低杠杆率esop计划
非杠杆型ESOP是最基本的ESOP类型,也是本文其余大部分内容的重点。使用非杠杆型员工持股计划,公司定期向该计划缴纳资金,然后用这些资金从当前所有者手中购买公司股票。
对于那些希望逐渐被收购的企业主来说,无杠杆的ESOP是理想的选择。这些计划也是奖励那些长期在公司工作的员工的好方法,而不是那些只在一个时间点在公司工作的员工。
2.杠杆esop计划
在杠杆式员工持股计划中,计划从银行或其他贷方获得一笔或多笔贷款。这些借来的资金被用来从公司当前的所有者手中购买股票。然后,公司定期向员工持股计划捐款,用于偿还贷款。
杠杆式esop也很常见,对于那些希望快速被收购的企业主来说,它通常是一个更好的选择。使用杠杆式员工持股计划,这些企业主可以为员工持股计划安排贷款,一次性购买公司的大量股票,而不是一段时间内少量购买。
3.发行esop计划
发行型员工持股计划是员工持股计划中最不常见的形式。使用发行职工持股计划的公司定期向该计划缴纳由新发行的公司股票而不是现金组成的资金。
对于那些不想为该计划贡献利润但想向该计划发行新股的企业主来说,发行ESOP是一个很好的选择。使用这种结构,随着流通股数量的增加,企业当前所有者的所有权份额随着时间的推移被稀释。
为企业主提供的ESOP福利
esop对于那些老板不想为自己的业务寻找买家而烦恼的公司尤其有益。相反,企业主可以使用ESOP为他们的公司创建一个内置的买家。esop也是一个很好的功能,有助于吸引有才华的员工,并奖励长期员工的服务。
esop有用的一些场景包括:
- 吸引有才华的员工:ESOP是一项很好的福利,员工参加它不需要任何费用,是一个强大的招聘工具
- 用股票奖励员工:如果你的员工已经在你的公司工作了很多年,员工股票计划是一个很好的方式来奖励他们的服务
- 最终转移对企业的控制权:esop允许企业所有者为公司创建一个内置的买家
- 对员工的低成本效益:与401(k)计划不同的是,员工不必为参加ESOP计划付费,在401(k)计划中,他们的部分缴款用于支付计划费用;相反,企业承担职工持股计划的成本,并出资从当前的企业所有者手中购买公司股票
使用ESOP,企业主每年可以向该计划缴纳最多可抵扣公司工资25%的税款。企业主也可以通过ESOP借钱购买他们企业的股票。
“私营公司的雇主应该考虑建立和管理雇员持股计划的成本。有一些好处,包括提高生产力,是必须考虑的。员工持股计划的优点包括员工持股和提高生产率。这也是出售全部或部分业务的一种灵活方式。缺点包括稀释所有权,以及对需要过早出售股份的参与者的税收影响。”
-校长Levar HaffoneyFayohne顾问
雇员持股计划对小企业主的最大好处之一是税收待遇。乐鱼游戏app下载如果你的企业结构是公司分红在美国,作为股息支付给ESOP的任何利润对公司都是免税的。一旦ESOP拥有企业100%的股权,企业就可以免缴企业所得税。
何时不使用员工持股计划
esop对许多小型企业来说是一个巨大的好处,但使用起来并不总是很好。乐鱼游戏app下载esop通常不适用于收购成本太高的大公司、雇员很少的超级小公司或难以留住员工的公司。乐鱼游戏app下载
ESOP可能没有帮助的一些情况是:
- 大的有价值的公司:非常大的或公开交易的公司往往太有价值,以致于esop即使经过一段时间也无法收购
- 非常小的公司:收入低或雇员乐鱼游戏app下载少的超级小公司通常不值得设立雇员持股计划的成本
- 代企业:如果你的公司是由家族几代人控制的,你可能想要确保股票所有权在家族内部
- 退休资产业务:如果你依靠出售你的企业来为你的退休提供资金,ESOP可能不是一个好的选择,因为它使用公司利润来为收购提供资金
员工持股计划最大的好处之一是税收待遇。使用职工持股计划,企业可以向该计划缴纳雇主可以免税的费用。这使得企业主在奖励员工的同时也减轻了他们的税收负担。要了解更多关于esop好处的信息,请务必查看优点和缺点下面的部分。
ESOP股权分配如何运作
提供职工持股计划的雇主选择员工通过职工持股计划获得的股权的时间表。计划文件中列出了授予时间表,如果你在完全授予之前离开公司,你将失去部分股票。美国国税局要求员工在不超过6年的时间内获得完全的股权,具体取决于股权的类型。
下第411节根据《国内收入法》的规定,使用雇员持股计划的雇主可从两种不同类型的授予计划中选择。在分级股权分配中,员工在数年内获得等额的股权,但必须在6年内获得全额股权。在不超过3年的时间内,拥有悬崖式股权分配计划的员工会一次性获得全部股权。
ESOP的最低要求
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受ESOP计划约束的员工可能会比这些最低要求更快获得权益,但根据美国国税局的规定,他们不能更慢获得权益。此外,值得注意的是,股权分配不是每年单独进行,而是一次性进行。例如,如果一名员工在第四年被“悬崖授予”(cliff vest)保护,那么他(她)可以将他(她)所持有的股票100%保留在ESOP中,而不仅仅是前两年购买的股票。
用直接的特别保护权
企业必须满足使用ESOP的最低股权要求。然而,企业主可以在他们的计划文件中包括更快的授予时间表。有些员工持股计划通过员工持股计划立即授予员工持有的股票。这些股份可以在任何时候出售,也可以在员工退出该计划时保留。
用税收优惠
员工的ESOP税非常低。雇员不用为雇主对该计划的贡献支付任何税,而且雇员通过ESOP积累所有权也不涉及税收。雇员在ESOP中唯一要缴纳的税是利润分配,而符合个人退休账户(IRA)条件的参与者有时可以将分配转入IRA以实现免税增长。
员工ESOP税收考虑包括:
- 无需对雇主出资征税:雇主提供的现金或股票可抵税,税额最高可达公司工资总额的25%;雇员也不用缴纳个人所得税
- 对偿还ESOP贷款的贡献不征税:如果你的ESOP贷款购买企业的股份,用于偿还贷款的供款无需为雇员纳税;对雇主来说,它们也可以免税
- 累计持股比例不征税:当员工通过ESOP建立对企业的所有权时,对这种增加的所有权不征税
- 利润分配的税收:雇员从雇员持股计划中获得的分红是要纳税的,但可能会被作为资本利得而不是收入纳税,或者被纳入个人退休账户,所有税款都被延期
ESOP的分配受到IRA分配的一些相同规则的约束。这意味着除了ESOP分配的收入或资本利得税外,如果员工在59岁半之前进行分配,还可能被处以10%的罚款。
小企业主的ESOP税收优惠乐鱼游戏app下载
esop为小企业主提供了许多税收优惠。乐鱼游戏app下载使用ESOP,雇主可以提供现金或股票,这对公司来说是免税的。雇员持股计划最大的税收优势在于,如果一家企业完全由雇员持股计划拥有,那么它就可以免缴企业所得税。
除了可减税的ESOP供款外,企业主还可以通过向ESOP出售股票获得额外的税收优惠。例如,一旦ESOP计划拥有公司超过30%的股份,企业主通常可以将出售股票的资本收益推迟到ESOP。为了做到这一点,公司所有者必须将他们在ESOP购买股票时赚到的钱进行再投资。
用规则
如果你的雇主提供了ESOP,你需要遵循一些规则,以确保你的计划不会被取消。当组织ESOP时,雇主必须提供期权计划满足一定的最低标准。企业还必须确保登记所有符合资格的员工参加该计划。
如果你在工作中有一个ESOP计划,要确保你的雇主在管理计划时认真遵守这些规则。如果不遵守这些规则,你的计划可能会被取消,或者你的雇主会受到惩罚。
企业主的ESOP规则
为了使用ESOP,员工需要确保他们的雇主遵守特定的ESOP规则。例如,企业主必须登记所有符合条件的员工。雇主的ESOP贡献也取决于公司的收入。出资的上限为利息、税项和折旧摊销前利润的30%。
一些重要的ESOP规则包括:
- ESOP贡献限制:雇主对雇员持股计划的出资不能超过息税前利润的30%
- 登记所有合资格雇员:有资格参加职工持股计划的员工不能被排除在外,除非他们选择退出
- 遵循特别保护权的准则:如果你在你的计划文档一定要像401(k)退休计划一样遵守它
- 用纳税:要对雇员征税ESOP分布但雇主的出资可抵扣的税额最高可达公司工资的25%
- 员工代表:雇员持股计划必须指定一名受托人代表雇员参与人的利益
- 符合ESOP要求:雇主可以使用“悬崖”或“分级”持股,但雇员必须在不超过3年的“悬崖”或6年的“分级”持股期后获得持股;欲了解更多信息,请务必查看ESOP股权分配如何运作上面的部分
如果你所在的公司提供员工持股计划,那么你的雇主必须遵守员工持股计划的规定。如果你的雇主违反了这些规则,你的计划可能会受到处罚或意外的税务责任。这就是为什么员工在ESOP中选择有知识和值得信赖的人来代表他们的利益是很重要的。
雇员股票拥有成本
esop的建立和管理可能非常昂贵。然而,员工持股计划对员工最大的好处之一是他们几乎不用支付任何成本。员工从员工持股计划中可能产生的最大成本是,他们的股票持有计划可能会取代现金奖金或利润分享。
esop很昂贵,但对员工来说几乎没有直接成本。然而,作为所有者,该计划会侵蚀潜在的股息或所有权价值。企业还支付记录保存费用、帮助构建交易的财务顾问费用以及出资费用。在公司所有者或ESOP从公司获得利润分配之前,这些成本必须全部支付。
一些ESOP成本包括:
- 设置成本:75000美元+
企业设立ESOP必须支付法律费用和评估费用,这大大增加了该计划第一年的成本
- 持续的管理:每年20000多美元
维护职工持股计划需要进行年度审查,并由受托人代表,受托人的工作是保护计划参与者
- 记录:每名员工2000至5000美元,外加25至50美元
每个员工对该计划的贡献、股票购买、分配和授予的详细记录都必须保留
- 贡献:可自由支配的雇主
大多数雇主设立员工持股计划,每年在一段固定的时间内定期缴款,但员工持股计划的缴款由雇主决定
- 税收:没有一个
员工持股计划的贡献可以扣除工资总额的25%,而且不向员工征税。员工分红是要纳税的,但如果员工将分红转入个人退休账户,这些税通常可以推迟缴纳。
- 财务顾问费用:交易规模的1 - 3%
这个成本是可选的,但许多雇主保留财务顾问来指导和安排与esop的收购
虽然员工不直接支付这些成本,但了解他们的工作方式很重要。当员工持股计划积累资产并拥有更多公司股份时,更多的成本将由作为公司股东的员工间接承担。了解这些成本对员工来说也很重要,以确保计划的正常运行和他们的利益。
用与ESPP
在员工股票购买计划(ESPP)中,员工通过类似于401(k)计划的工资扣除来缴纳该计划。然后,这些捐款通常会以折扣价购买雇主公司的股票。与ESPPs不同,ESOPs没有员工贡献。取而代之的是,雇主为该计划购买公司所有者的股票提供免税的出资。
员工不能在ESOP和ESPP之间做出选择。相反,雇主选择一个并建立它。然而,如果雇主想要激励员工储蓄,让员工为公司的一部分支付薪酬,而不是通过ESOP为自己的买断提供资金,那么最好使用ESPP。
选择ESPP的雇主也应该愿意接受较低的计划参与率,因为esp要求员工缴纳保费,或者只愿意出售公司的一部分。使用ESOP,公司所有者本质上必须为员工提供购买公司的资金,但他们可以控制公司出售的速度和结构。
ESOP的利与弊
esop对员工来说是一个巨大的福利。员工可以在几乎没有个人成本的情况下获得企业的所有权。成本很高,但几乎全部由企业承担。然而,企业主也可以做出免税贡献,并可以使用ESOP来吸引非常有才华的员工。
员工持股计划的优点
对于员工来说,员工持股计划的好处是很多的。员工可以获得免费的公司股票,之后可以出售。员工最终也可以在收购完成后接管公司的运营。ESOP对雇主来说也是很好的招聘工具,但对企业主来说,ESOP最大的好处是税收待遇。
一些ESOP的优点包括:
- 员工免税:对ESOP计划的贡献不征税-只对分配征税,如果你进入个人退休账户,分配可能被推迟
- 不给员工带来成本:与401(k)计划不同的是,员工不用支付ESOP计划的任何费用,在401(k)计划中,他们的部分缴费用于支付计划的管理成本
- 内置的收购:参加ESOP计划的员工不必担心他们是否或何时能够收购公司——这一切都为他们准备好了
- 员工最终可以接管企业:在ESOP完成公司的买断后,员工可以接管公司的管理
- 免税的贡献:ESOP的贡献对企业主来说是免税的,这有助于他们减少纳税义务
- 非常适合吸引其他高级员工:如果你的雇主提供了一个ESOP计划,他们可以用它来招募其他有实力的员工来帮助你发展业务,建立公司的价值,你将拥有其中的一部分
ESOP的缺点
除了员工的员工持股计划可能会取代现金奖金或利润分成之外,员工持股计划对员工来说几乎没有任何缺点。如果员工的计划没有赋予他们为公司做管理决策的能力,他们也可能没有任何办法保护他们在公司的投资。esop最大的缺点是对雇主来说成本太高。
ESOP计划的一些缺点包括:
- 员工可能无法控制:即使员工将通过他们的股票计划投资于一家企业,他们的计划可能不会授予他们任何为公司做决定的权利,这使得员工很难或不可能保护他们的投资
- 必须确保业务运行符合计划的利益:拥有股票计划的企业所有者对包括该计划在内的股东负有受托责任,这意味着他们必须为了该计划的利益而经营公司,不能收取过多的报酬
- 昂贵的雇主:企业实施和管理esop的成本非常高
企业主建立员工持股计划的4个步骤
设立员工持股计划通常不需要员工的任何投入——雇主决定是否设立员工持股计划,员工可以选择是否参与。如果你的雇主确实提供了ESOP,那就由你来熟悉自己的注册资格,并确保在符合条件的时候注册。
然而,对于企业所有者来说,您需要采取几个步骤来建立和使用ESOP。为了建立一个ESOP计划,你需要和一个专门设计和实施计划的公司的律师合作。你还需要确保所有符合条件的员工都参加了,你也为该计划做出了贡献。
企业主设立雇员持股计划的四个步骤是:
1.雇主选择ESOP提供者
建立员工持股计划需要聘请一名律师,并指定一名受托人代表计划中的员工。虽然一些企业主可以通过他们的律师和财务顾问来建立员工持股计划,但让专业公司来帮助建立员工持股计划是个不错的主意。
一些很好的提供者可以帮助企业主建立ESOP计划,包括:
1.主要金融
信安金融是一家为大型机构提供咨询服务的大型金融服务公司。信安的专长之一是为员工提供福利,包括401(k)计划、保险计划和esop。
除了员工股票计划外,信安还为企业提供其他福利。对于那些在继承计划或保险需求方面需要帮助的企业主来说,该提供商也是很好的选择。
2.e - trade
E-Trade是一家网上折扣经纪公司。该公司为多种类型的账户提供高性价比的交易平台,包括个人退休账户、简化员工养老金计划(sep)和Solo 401(k)s。然而,E-Trade也扩展了他们的产品,包括许多员工福利计划,如ESOPs。
寻找具有成本效益的员工股票计划供应商的企业应该考虑与E-Trade合作。对于已经在E-Trade有账户的公司或企业主来说,E-Trade也是理想的ESOP提供商。
3.格林伯格特劳里格
格林伯格·特劳瑞格是一家大型国际律师事务所。该公司在许多法律领域都非常有声誉和知识,包括受1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)约束的雇主资助的退休计划。
Greenberg Traurig是一家优秀的律师事务所,适合那些希望与高质量的律师事务所合作建立自己的ESOP的中型企业。与Greenberg Traurig合作的企业主如果能够承担高昂的成本,就可以得到很好的法律建议。
2.起草和采纳员工持股计划文件
一旦选择了供应商,企业必须与他们的律师或ESOP供应商合作准备ESOP文件。ESOP计划文件概述了该计划的相关信息,包括资格标准和员工授予时间表。计划文件还必须指定一名受托人代表计划中的雇员。
3.登记符合ESOP条件的员工
在员工持股计划文件起草和通过后,雇主需要登记所有有资格参加员工持股计划的员工。计划文件中概述了参与的资格,雇主必须小心不要排除任何符合计划条件的雇员。
4.提供现金或股票雇员持股计划
当计划文件已经形成,雇员已经登记,雇主要做的最后一件事就是管理他们的ESOP。这可以通过让ESOP借钱购买他们公司的股票来实现,然后用免税的贡献来偿还贷款。或者,雇主可以直接向雇员持股计划提供股票,或者提供现金用于购买他们的股票。
如果您选择使用杠杆式ESOP,除了计划的实际管理之外,这些步骤基本上是相同的。在典型的非杠杆型员工持股计划中,公司出资用于购买股票。在杠杆式员工持股计划中,这一过程是相反的,该计划借钱购买股票,公司随着时间的推移出资偿还贷款。
ESOP常见问题(FAQs)
如果读完这篇文章后,你对员工持股计划仍有疑问,下面是一些关于员工持股计划的常见问题。如果你的问题仍然没有答案,欢迎在评论区留言。
ESOP和401(k)一样吗?
ESOP与401(k)计划非常不同。在401(k)计划中,员工通过扣除工资来投资股票、债券或共同基金。他们还可能获得雇主配对或利润分成捐款。ESOP是一个401(一)逐步将公司所有权转移给员工的计划。
什么是ESOP分发?
ESOP分配是指员工在获得股权后从其ESOP账户中提取的款项。ESOP分配通常按普通收入征税,但在某些情况下也可按资本利得征税。如果雇员将其分配收入存入个人退休账户,有时也可以推迟缴纳ESOP分配税。
什么是雇员持股计划的授予期?
雇员持股计划(ESOP)的授予期是指雇员必须等到他们在雇主公司的股票授予的时间框架。ESOP的股权分配与401(k)的股权分配计划类似,后者在计划文件中列出,如果员工在完全获得股权分配之前离开,就会被迫放弃部分股票。
什么是杠杆式员工持股计划?
杠杆式员工持股计划是一种通过贷款从企业主手中购买公司股票的员工持股计划。在杠杆式员工持股计划下,雇主的贡献将被用来在一段时间内偿还员工持股计划贷款。然而,雇主出资仍然可以免税,最高可达工资总额的25%。
底线
ESPPs是一些企业向员工提供的巨大福利。esop对员工来说几乎没有成本,是一个很好的招聘工具。希望在将来出售企业的企业主应该考虑通过雇员持股计划(ESOP),通过免税贡献为自己的收购提供资金。
一些企业主希望在不放弃公司股票的情况下为员工提供退休福利。使用其他类型的退休计划,企业主可以激励员工储蓄或提供利润分成。