出售业务时要问的12个问题+答案和免费清单
出售一家企业可能是一个艰难的过程,包括从准备、估值到完成交易的方方面面。在这个过程中,几乎所有的企业主都会遇到很多问题。为了帮助你,我们回答了你在销售过程中可能会问的12个最常见的问题。
如果你想成功出售你的企业,得到以下问题的答案是必不可少的。为了您的方便,我们附上了免费检查表你可以下载,确保你在销售过程中询问了每个人。
当你出售你的公司时,你应该问的12个问题包括:
1.在找到买家之前我需要做什么?
当你准备出售你的企业时,准备工作是关键。你需要消除尽可能多的债务,收集所有重要的财务文件供潜在买家分析,并发现任何潜在的弱点。这将帮助你最大化你的业务的整体价值,并加快你的销售过程。
偿还商业债务
你能偿还的债务越多,你的财务状况就会更好地寻找潜在买家。在你的账簿上显示债务可能会让很多人甚至不考虑你的业务。对于那些即使有债务也对生意感兴趣的人,他们通常会提供比没有债务时更低的购买价格。
很有可能你会被买家要求用出售所得来偿还任何债务,所以你最好现在就解决这个问题。这可能会让你在出售前的现金紧张,但这实际上是有益的,因为它会迫使你收紧公司的预算,增加你的营运资本,从而提高企业的整体估值,抵消你用来偿还债务的大部分现金。
组织财务信息
有经验的买家在看你的生意之前,希望看到你为销售做好了准备。你需要确保你的书是干净的,好看的。你还应该提供至少3 - 5年的预测,显示未来业务成功的机会。如果你不能给他们所需的财务信息,或者不能迅速为他们提供信息,他们很可能会转向下一个机会。
Business Exits创始人Jock Purtle认为:
“在你试图找到买家之前,先把你的财务状况整理好。这包括让您最近几年的企业纳税申报单完成并随时可用。现在的头号交易杀手是没有良好的簿记或会计。”
许多企业在网上准备了一个数据室,安全地保存所有企业的财务信息,供潜在买家查看。这可以帮助您保持所有数据的组织,并让潜在买家能够在几分钟内看到它。你要做的就是允许他们进入房间。
识别的弱点
每个行业都有弱点,潜在买家会很快指出来。处理它们的最好方法是在你出售之前先支撑它们。如果你不能,那么你需要坦率地面对任何潜在的弱点,并提供一个如何克服它们的计划。
试图隐藏弱点只会在买家被发现时让他们感到不安。另外,如果你的潜在买家在这个行业没有经验,他们可能不知道如何克服这些问题。尽早处理这些问题或提供克服这些问题的计划,将使买家对你的业务更有信心。
2.出售一家企业需要多长时间?
每笔生意的销售都是不同的,很难确切知道你的生意需要多长时间才能售出。平均而言,企业至少需要6 - 9个月要卖,从你积极寻找买家的时候开始。为了安全起见,一个经验法则是,你可以假设从流程开始到完成出售你的企业有一年的时间。
BizBuySell最近的一项调查发现,54%的经纪人看到2007 - 2016年的业务在6-11个月内售出。时间的长短并不一定与找到一个合格的买家有关。这项调查还发现,根据商业经纪人的说法,超过一半的潜在买家有资格完成交易。这只是为你的企业找到合适的买家的问题,通常这需要长达一年的时间。
请记住,出售你的公司所需的时间会根据很多事情而改变。虽然6-9个月是一个很好的总体估计,你的行业,地点,财务表现,和当前的经济条件都将发挥一个因素,让买家完成收购。
3.我应该向卖方提供融资吗?
有资金支持的企业几乎总是比没有资金支持的企业卖得更好。此外,提供卖方融资的企业通常比不提供融资的企业以高出10-15%的价格出售,尽管这更多是为了实现交易,而不是实际增加价值。
通过卖方融资,你可以获得成交价的60-70%,剩下的作为预付款。期限一般为5-7年,通常利率为6-10%。当你为卖方提供融资时,你正在做一个决定,相信新的买家有能力有效地经营业务并偿还贷款。
4.我的生意值多少钱?
确定您的企业价值的最佳方法是使用的方法,您的卖方的自由支配收益(SDE)乘以您的行业乘数。这些行业乘数通常在2-5倍或更多之间,这取决于您所经营的特定行业。一个行业的机会越多,乘数就越高。
商业经纪公司business Exits的创始人乔克·珀特尔表示:
“总的来说,一家企业的估值是公司产生未来现金流的能力和该企业所在行业或产品的市场价值的结合。”
你可以通过阅读我们的文章了解更多如何评估企业价值,或者你也可以通过我们的企业评估计算器.
要为您详细而准确地完成这项工作,请联系可靠的业务估值提供商,例如Guidant.只要支付495美元,你就会收到一份商业评估、一份融资评估、一份深入的行业报告,以及一位专门的估值专家,以确保你以合适的价格出售你的企业。
5.我需要向潜在买家出示哪些文件?
这些是高级别的财务文件,可以让潜在买家了解你的成功,并立刻告诉他们是否对你的业务感兴趣。你应该把这些信息限制在几个关键文件上,因为你不想泄露太多的专有信息,直到你知道买家是合格的。
以下是你应该准备好向潜在买家展示的5份主要文件:
epfr损益表
迄今为止的损益表显示了您的企业的收入、销货成本(COGS)、营业费用、营业利润和净利润。这是潜在买家在使用行业乘数评估盈利能力和评估业务时要看的文件。
使资产负债表
年初至今的资产负债表将企业的资产(设备、欠款业务、商誉)和负债(贷款、债务、留置权、其他欠款业务)分列。准备好这份文件给你的买家提供了一个一站式的资源来查看企业的资产和债务。
本年年初现金流量表
你的现金流量表基本上是企业所有收入和支出的细目,包括净收益。你将看到你的业务运营、投资和融资现金流,这可以回答你的买家可能会有很多潜在的问题。它告诉买家每个月实际需要多少营运资金,这才是真正重要的。
过去三年纳税申报表
买家会想要确认你已经为企业提交和支付了税款。此外,他们还会查看收入、净收入和纳税数字,以确认你提供给他们的财务报表中的财务统计数据是正确的。
《您的业务摘要》
你或你的商业经纪人应该把所有以上的信息在一个交易总结甲板或书。你应该包括对业务的总结和解释,甚至列出你如何与你的竞争对手进行竞争。任何让你的公司看起来很棒的东西都应该包括在内。
6.开始尽职调查的买家需要出示哪些文件?
当你的买家提前进入尽职调查阶段时,你将被要求打开你的账簿,向他们提供剩余的财务信息。只要你让买家签署了保密协议(NDA),你就不应该担心放弃。尽职调查期间要求的信息将因买家、行业和每家企业的关注点而异。
以下是你在进行尽职调查时需要准备的最重要的文件:
在销售过程中,你可能没有所有这些文件。如果这是真的,那么你应该准备好给任何潜在的买家一个理由。
7.我应该聘请经纪人还是自己卖掉公司?
这个问题没有简单的答案。一个好的商业经纪人可以提供很大的帮助。然而,商业经纪人可能是昂贵的,你可能可以自己找一个买家。知道什么时候使用经纪人取决于你自己的专业知识,你的业务的复杂性,以及你能支付给经纪人多少钱。
何时雇用经纪人
一般来说,如果你不介意从你的销售收入中支付给经纪人,雇佣经纪人是个好主意。我们建议找个经纪人,比如VNB业务代理只要你付得起就行。你可以通过将你的经纪人费用与你的未偿商业债务结合起来,然后从你的潜在销售价格中减去这个数字来了解这一点。
经纪人的费用各不相同,但大约为你最终销售价格的10%。虽然这听起来可能很贵,但商业经纪人通过帮助你获得一个你自己可能无法获得的价格来赚钱。而且他们能接触到你没有的潜在买家。支付销售价格的一部分比完全不出售要好得多。
有了VNB业务经纪人,特别是,他们可以帮助您评估您的业务,最大的销售价格,并加快过程。他们确保关键步骤,如寻找和审查买家,与买家的交易结构,准备文件,谈判条款,等等,都不会被忽视——帮助你避免代价高昂的错误。
以下是你需要聘请经纪人的四种情况:
- 如果你不知道去哪里找潜在的买家。
- 如果你不知道你的生意值多少钱。
- 如果你的商业网络不是很广泛。
- 如果你卖掉公司所花费的额外时间会使公司蒙受损失
商业经纪人可以帮助你完成整个销售过程。虽然出售自己的企业是一种选择,但除非你是有经验的交易专业人士,否则不建议这样做。你的经纪人在寻找合格买家和解决可能出现的问题方面可能有多年的经验,这可以帮助你在交易结束时获得最大的收益。点击下方预订免费的咨询VNB商业经纪人,看看他们是否适合帮助你出售你的企业。
什么时候不使用代理
如果你已经有一个买家排队,或者已经有一个像特许经营或行业协会这样的组织,可以帮助你找到买家,你可能不需要经纪人。在这种罕见的情况下,最好聘请其他专业人士,比如律师,来帮助保护你的利益。
以下是你可能不需要聘请经纪人的原因:
- 如果你是特许经营人,特许经营人会帮你找到买家。
- 如果你在整个行业都有很好的人脉,并且已经有了潜在的买家。
- 如果你能在经营业务的同时四处采购。
- 如果你不想支付给经纪人你的生意销售价格的10%或更多。
卖方几乎总是支付给商业经纪人的人。在大多数情况下,商业经纪人对成功的销售收取10%或更高的佣金率。假设你的公司卖了17.5万美元。如果你使用经纪人,你会看到17500美元或更多的经纪人费用。然而,如果没有经纪人,你可能根本卖不出去。
8.还有谁能帮我卖掉我的公司?
不管你是否雇佣经纪人,你肯定不想自己做所有的事情。至少,你可能需要一位金融专家和一位法律专家来帮助保护你在交易中的个人利益。如果你的企业每年盈利超过100万美元,你可能还想雇佣投资银行家或并购顾问。
注册会计师
注册会计师是企业销售团队的重要组成部分。确保你雇佣的会计了解你的业务,或者曾经有过准备出售业务的经验。一个好的注册会计师将帮助你获得所有的业务财务秩序,并帮助你导航的所有财务方面的过程。
律师
一个有经验的律师会是你在处理出售公司的所有法律问题时的宝贵财富。如果你聘请了一位合格的律师,你就不必担心起草合同和协议的问题。他们为你处理所有的法律起草工作,把你的最大利益放在心上。
投资银行家
如果你是一家年利润超过100万美元的大公司,那么你可能需要聘请投资银行家而不是商业经纪人。他们是交易专业人士,在谨慎地为大型企业寻找买家方面经验丰富。他们通常处理整个过程,包括与所有买家谈判。
咨询顾问
像并购中介这样的顾问可以在销售过程的任何方面帮助你。他们帮助你通过每一个步骤的过程中,你努力接近一个潜在的买家。从决定销售价格到起草结帐文件,他们可以帮助你完成所有与出售公司有关的事情。
9.如何成为买家?
在你开始与潜在买家谈判之前,你可能需要在你试图完成交易之前评估他们的兴趣和财务能力。我们总结了三种方法,你可以用它们来淘汰那些只是偶尔感兴趣的人。如果买家通过了这些,他/她就更有可能认真考虑你的业务。
签署一份保密协议
保密协议是买卖双方签署的一份法律文件,双方同意对对方的私人/财务信息保密。愿意签署这份协议的买家至少对你的企业有足够的兴趣来签署一份具有法律约束力的合同。
询问买方的个人财务总结和信用评分
如果保密协议没有吓跑一个不认真的买家,那么这应该会吓跑。如果买家愿意向你提供敏感的个人财务信息,他或她可能不仅仅是对你的业务感兴趣。这也将淘汰任何潜在的买家,他们希望向他们找到的其他买家推销购买,而不是自己购买业务。
设定最后期限并坚持执行
如果一个潜在买家想要收购这家公司,他们会更愿意为报价、签署任何合同和完成交易等事情设定最后期限。如果他们不能坚持这样的最后期限,那么你就不应该浪费时间关注他们,因为他们不太可能真正完成交易。
10.买方需要签署哪些协议或合同?
不同的行业有时需要不同的协议或合同。然而,你至少需要为潜在买家起草一份保密协议,并起草一份购买协议以完成交易。你可能需要起草的一些合同包括:
- 保密协议
- 意向书
- 购买协议
- 转让租赁
- 转让许可证
- 卖方融资协议
- 员工福利计划的继任协议
- 转让专利、商标、版权等。
- 卖家咨询协议
- 资产收购声明
- 转让合同
你还需要起草合同以外的其他文件,比如交易成交细节表,买卖双方都需要在交易成交前签署。
11.找到买家需要多长时间才能完成交易?
成交所需的时间长短取决于你的买家,你的业务有多复杂,以及你的谈判有多广泛。一般来说,你可以期待30-90天的尽职调查,30-60天的额外谈判,另外30-60天起草所有合同并完成交易。
很少有企业能在90天内倒闭。相反,你可能需要90 - 210天的时间才能实现销售。如果你的业务很复杂,或者你在一个有风险的行业,那么你的销售过程可能需要一年或更长时间。
12.我的生意售出后会发生什么?
在许多小型企业的销售乐鱼游戏app下载中,一旦企业被出售,所有者的工作并没有完成。通常,买家会希望你留任一段时间,以帮助他/她接管新业务,熟悉其运作。这通常有两种方法。
业主继续作为企业雇员
在此模型中,您将在指定的时间段内继续担任业务员工。如果你想帮助企业转型,同时还能享受企业福利,如保险、401(k)、工资等,那么你就需要看看是否能达成这种交易。
这是最常见的过渡。通常情况下,公司所有者会作为员工在公司工作2年以上,通常会获得额外的奖金或股权作为激励。原因是大多数企业都有错综复杂的操作,而企业主知道如何最好地操作。2年的时间通常用于知识转移和使过渡更加顺利。
业主以独立业务顾问的身份获得报酬
小企业转型的另一种方式是,买方在一段时间内向卖方支付独立乐鱼游戏app下载咨询费。在这种情况下,你每个月都会得到一笔固定的费用,不管你实际被叫去帮忙的频率有多高。作为回报,你同意每月提供一定时间的咨询。在这种情况下,转换可能需要1个月到1年的时间。
在一些罕见的情况下,你可能会发现一个买家有兴趣拥有公司,但不经营它。他们可能会要求你继续运营,就像什么都没有改变一样,而不是问谁是最终的负责人。最后,任何协议都应该在交易结束前进行讨论,你应该把你和买家的确切期望写下来。
税务活动和财务规划
不管你决定在交易结束后做什么工作,你都会收到一笔现金。你应该意识到税务方面的影响,并且你需要准备好当你拿到钱的时候怎么处理你的钱。
当你卖掉你的公司时,这笔钱将用于偿还买家不同意接受的任何未偿债务,然后你就会有剩余的利润。这些利润将成为资本收益,在你的个人纳税申报单上成为应税收入。如果你拥有一家企业超过1年,那么你可能会面临15%的税,但如果你属于最高的税收等级,那么税将增加到20%。你应该在关门前找注册会计师准备这笔税。
买卖生意在交易结束时可以净赚一大笔钱。如果是这样的话,那么你应该准备把钱存起来或投资到对你的长期财务目标有利的账户中。理财规划师或注册会计师可以帮助你实现这些目标,通过投资的钱在关闭或把钱放在税收优惠储蓄或退休帐户。
底线
出售一家企业可能是一个艰难的过程,需要数月时间才能完成。如果你做错了,你可能很难找到合适的买家,或者你可能会浪费自己不必要的时间和金钱。知道最常见问题的正确答案可以帮助你避免这些错误。