电流比:定义,公式和免费计算器
本文是关于企业融资。
流动比率,又称营运资本比率,衡量一家公司的流动资产是否足以覆盖其流动负债。流动比率用公司的流动资产除以流动负债。流动资产是指在一年内可以转换成现金的现金和其他等价物。流动负债是一年内到期的短期债务,如工资、应付账款(A/P)和其他债务。
流动比率越高,说明短期财务状况越好;流动比率大于1.0,说明公司有足够的短期流动性。衡量流动比率将使企业和投资者能够确定,在不需要企业出售固定资产或筹集额外资本的情况下,是否可以用流动资产来偿还债务。
如何计算流动比率
电流比公式为:
流动比率=流动资产/流动负债
流动资产
流动资产是指资产负债表上的任何项目,包括可在一年内转换为现金的流动资产。流动资产的一些例子是:
- 现金:现金包括支票或储蓄账户中的任何资金,任何零用现金,以及任何银行汇票或汇款单。
- 现金等价物:现金等价物是指欠公司的任何短期本票,以及有价证券、短期政府债券和国库券。
- 应收账款(A / R):这包括客户因赊购商品或服务而欠下的任何款项。
- 库存:公司持有的打算出售给最终用户的资产。这既包括成品,也包括将用于制造公司产品的原材料。
流动资产中没有包括什么
不被视为流动资产的资产是指在一年内无法转化为现金的资产。这些通常被称为固定资产。一些例子包括:
- 属性:财产包括由企业持有的任何建筑物、土地或其他商业不动产。乐鱼体育app官方
- 设备:设备包括任何机器、技术,如计算机和服务器,以及其他不属于公司库存的设备。
- 车辆:车辆是指公司拥有的任何汽车、卡车或其他有名称的车辆,但不被视为其库存的一部分。
流动负债
流动负债是公司立即到期或在一年内应付的短期财务债务。流动负债的一些例子是:
- A / P:A/P是短期内所欠的任何债务,包括对债权人、供应商和供应商的债务。
- 税收:税收包括销售税、所得税和工资税。
- 工资:工资包括当前欠员工的任何工资,包括工资、奖金和佣金。
- 贷款:流动贷款负债的例子是任何短期贷款或当前到期的长期债务。
流动负债中不包括什么
不包括在流动负债中的项目包括在一年内不能支付的任何长期财务债务。例子包括永久商业贷款、其他长期贷款、长期租赁和债券。
什么是好的流动比率?
解释企业的流动比率是相当直接的。这一比率越高,企业就越有可能偿还其短期债务。高于1.0的比率表明企业至少可以用流动资产偿还流动负债。比率低于1.0意味着企业将需要出售固定资产,进行新的销售,或以其他方式筹集资金以满足流动负债。
虽然1.0的比率表明企业能够维持运营并支付账单,但它可能并不表明企业健康。一个好的流动比率会因行业而异。顾名思义,任何一家公司的当前比率都在不断变化。这是因为负债的持续支付、正在清算的资产、销售和其他收入来源。因此,公司试图设定一个范围,而不是一个精确的比例。
一般来说,投资者和其他专业人士认为1.2到2.0之间的比率是业务健康的标志,表明该公司有能力偿还短期债务,同时也有相当比例的营运资金用于投资。流动比率大于2.0可能表明公司没有有效地投资其短期资产。
为什么流动比率很重要
对于企业和投资者来说,流动比率是一个有用的工具,可以提供企业可能没有有效利用营运资金的早期预警信号。它通过提供对企业短期财务健康状况的即时洞察来做到这一点。它还让公司及其投资者提前意识到,流动资产不足以覆盖流动负债。
此外,健康的流动比率可以帮助公司在需要融资时获得更好的信贷条件。除了债权人之外,流动比率还可以让外部投资者和公司利益相关者了解企业在维持日常运营的同时,偿还流动债务的能力有多大。
苹果电流比示例
流动资产
|
(百万)
|
现金及现金等价物 |
34940美元 |
有价证券 |
27699美元 |
/ R(净) |
26278美元 |
库存 |
6580美元 |
供应商非贸易的应收账款 |
25228美元 |
其他流动资产 |
14111美元 |
流动资产总额
|
134836美元 |
流动负债
|
|
A / P |
54763美元 |
其他流动负债 |
47493美元 |
递延收入 |
7612美元 |
商业票据 |
6000美元 |
短期债务 |
9613美元 |
流动负债总额
|
125481美元 |
流动比率
|
1.07 |
来源: 苹果10 - k 2021 , 2021年10月
以苹果的10-K报告为例,它的流动比率表明一家公司有能力承担当前的债务;但从2019年的1.54下降到2020年的1.36,到2021年10月下降到1.07。对其资产负债表的深入研究表明,苹果在2021年将部分有价证券转为非流动资产状态。由于消费者需求的增加,手机和电脑的订单增加,苹果的A/P比去年增加了近30%。
虽然当前比率可以作为企业营运资金的单一快照,但企业的整体健康状况和业绩仍然是投资者和贷款机构更需要考虑的因素。
如何提高流动比率
公司可以采取几个步骤来改善当前比率。根据当前比率是低于还是超过目标范围,适当的策略可能有所不同。改善当前比率的一些最常见的方法是:
- 出售长期资产:低于目标流动比率的企业可能会考虑某些长期资产,比如表现不佳的物业或仍具有转售价值的未使用资产。这将使公司增加手头现金,从而改善当前比率。
- 短期债务进行再融资:通过为短期债务再融资,比如偿还期限不到一年的贷款,将其转换为长期债务,公司可以将资产负债表上的流动负债中的一些相应负债转移出去。承担额外债务的企业可能希望选择长期债务,而不是短期债务,以保持该比率在一定范围内。
- 减少管理费用:对公司短期开支的持续审查可以让企业找到提高财政效率的方法。这些方法包括减少差旅支出,重新谈判供应商和供应商合同,管理部门运营费用。
其他的流动比率
流动性比率是一种计算方法,可以用来检验公司偿还短期债务的能力。除了公司利益相关者用来衡量企业财务健康状况外,投资者和债权人在决定是否提供融资时也可以使用它们。除了流动比率,还使用速动比率和现金比率。
速动比率的
速动比率的即试酸比,与电流比相似,涉及相同的一般计算方法。这两者之间的最大区别是速动比率不包括公司流动资产中的存货。这是因为人们相信,库存很难迅速出售,这样做可能意味着亏本出售。
速动比率通常用于衡量库存在流动资产中占很大比例的公司的财务健康状况,比如零售和制造业。乐鱼app官网下载入口对速动比率的一个主要批评是,它可能高估了以市场价格快速出售存货的难度。
现金比率
现金比率是一种更为保守的流动性比率,计算方法与流动比率和速动比率相同,同时从流动资产中排除存货和a /R。
与速动比率一样,这种保守方法背后的理由是,存货和应收帐款/应收帐款可能难以转化为现金,因此可能会夸大公司的短期偿债能力。对现金比率的批评是,它可能过于保守,低估了一家公司通过存货销售和收回应收帐款/应收帐款的能力。
底线
流动比率是公司利益相关者、债权人和投资者用来衡量短期财务健康状况的三种常用流动性比率之一。流动比率低于1.0表明企业可能无法用流动资产弥补其流动负债。一般来说,电流比率在1.2到2.0之间被认为是健康的。