A、B、C和D轮融资解释
本文是关于企业融资.
A、B、C和D轮融资是多轮风险投资。有吸引力的创业公司要么没有资格传统的贷款或者需要大量资金注入,这些基金从外部投资者那里提供融资,帮助推动增长和扩张。命名A轮、B轮、C轮和D轮融资的目的是对投资者的支付进行排序,并确保较早的投资者获得优惠待遇。为了确保他们的所有权权益,风险投资公司提供启动资金,以换取公司股权。
当初创公司筹集A、B、C和D轮融资时
A轮融资
A轮融资是天使投资人,风险资本公司以及为初创公司提供的加速器。A轮融资为公司提供资金,使其将产品推向大众市场,使公司稳定下来。在这轮融资之前,大多数初创公司的基础都不稳固,因为它们的发展速度往往超出了产生收入的能力。商业贷款并不总是一个可行的选择,因为有些初创公司虽然有可行的产品或服务,但财务状况风险更大。
上市是初创公司进行a轮融资的另一个原因。在这个阶段,这家初创公司已经开发了一个最低可行性的产品,并已经进行了试点,它已经发现了一个适合市场的产品。然而,在大多数情况下,它的业务受到人口或地理上的限制,而a轮融资使它能够接触到更广泛的受众。
首轮融资和估值数据
A轮融资和估值统计数据包括:
- 2021年A轮融资金额中值: 1,000万美元,高于2012年的270万美元
- 2021年A轮初创公司估值中值:3400万美元,高于2012年的800万美元
根据一项毕马威的报告在美国,尽管风险投资公司首次融资的数量有所下降,但交易规模却有所扩大。这是因为进入市场的成本正在下降,而用于早期融资阶段的私人资本的可用性正在增加。天使投资者提供了更多的资金,越来越多的初创公司开始求助于天使投资者集资”去接触他们的客户。
A轮典型投资者
A轮投资者包括加速器和风险投资公司,例如:
风险投资公司和初创公司加速器是A轮投资的主要来源。初创公司加入孵化器和加速器,进行初始融资和原型设计。最好的初创公司加速器项目为公司提供了向投资者推销的机会,这也是大多数初创公司与未来的A轮投资者联系的时候。
获得后续融资的初创公司会利用这些资金扩大产品规模,扩大公司规模,在某些情况下还会为首次公开募股(IPO)做准备。佛罗里达国际大学的一份报告显示,20个月是最长的每轮融资之间的平均时间.
B轮融资
初创公司进行B轮融资,以扩大业务规模和扩大分销渠道。在这个阶段,初创公司专注于企业层面的解决方案,以壮大团队,服务更多的客户,并建立保持公司正轨的报告结构。这也是风险投资家最有价值的阶段,因为他们可以提供资金和建议。
企业家们认为B轮融资是最难筹集到的。进行B轮融资的两个主要障碍是生存和增长。许多创业公司做得很好,但没有通过a轮融资扩大业务规模,这往往是因为高估了潜在的市场规模。达到足够高的估值是筹集投资的另一个障碍,这有时是由前几轮融资的估值过高造成的。
B轮融资和估值数据
B轮融资和估值统计数据包括:
- 2021年平均B轮融资金额:2600万美元,高于2012年的700万美元
- 2021年B轮初创公司平均估值:1.1亿美元,高于2012年的2100万美元
通过B轮融资的初创公司,其融资金额和估值的大幅增长,都是来自a轮融资规模更大的早期轮。另一个主要原因是,前几轮融资为初创公司提供的扩张时间增加了。随着初创企业生态系统的发展,有多种企业级解决方案可以实现更快的扩展。
B轮典型投资者
B轮投资者包括风险投资公司,例如:
风险投资公司是B轮融资的主要投资者,因为它们可以提供大量资金和专业知识,帮助公司扩大规模。
C轮融资
通过B轮融资扩大规模的初创公司可能随后从投资者那里获得C轮融资。这一轮资金通常用于在国家或国际层面扩大覆盖面和业务。Facebook和Uber等大公司背后的大多数知名风险投资公司都在这轮融资中投资。
C轮融资和估值统计
C轮融资和估值统计数据包括:
- 2021年C轮融资平均金额:5,200万美元,高于2012年的1,100万美元
- 2021年C轮初创公司平均估值:3亿美元,高于2012年的4800万美元
尽管初创公司从C轮融资中获得的平均融资额高于上一轮融资,但增幅并不像前几轮那么大。投资者在这个阶段获得的股权较少,因为该公司正在创造足够的收入来扩大运营规模,目前正准备进行IPO或收购。在这两种情况下,估值过高都可能损害所有相关投资者的利益,因此这一轮更为保守。
C系列典型投资者
C轮投资者包括风险投资公司,例如:
为刚刚完成C轮融资的初创公司投资的风险投资公司更为成熟,也拥有更大的知名度。促成这一点的主要因素是这些投资者所拥有的专业知识、杠杆和规模。寻求C轮融资的公司可能对投资者更加挑剔,需要不同的专业知识,还需要大量资金。
D轮融资
D轮及后续融资是最不常见的,但总体上也是规模最大的。创业公司利用这轮融资来推动进一步扩张,并为收购或IPO做准备。在这个阶段,初创公司需要运营和发展所需的资金,以及投行和私募股权公司可以提供的团队专业知识。
D轮融资和估值数据
D轮融资和估值统计数据包括:
- 2021年D轮融资平均金额:1.09亿美元,高于2012年的1,600万美元
- 2021年D轮创业公司平均估值:10亿美元,高于2012年的9200万美元
在前几轮融资中推高估值的因素也在D轮融资中发挥作用。获得D轮融资的公司的平均估值约为10亿美元。对于尚未上市的科技公司来说,10亿美元的门槛也被称为“独角兽”地位。
D系列典型投资者
D轮投资者包括投资银行和私募股权公司,例如:
初创公司在上市或谈判出售条款方面所需要的专业知识,与规模运营所需的专业知识不同。正因为如此,许多创业公司在这个融资阶段依赖后期风险投资、私募股权投资和投资银行。这些公司专注于准备退出的投资,并且处于帮助初创公司完成这一过程的最佳位置。
创业公司融资的例子
一家提供房地产客户管理解决方案的软件开发公司在纽约市场发展迅速。乐鱼体育app官方他们的增长速度超过了收入,他们希望避免拒绝客户。为了占领更多的市场并扩大员工规模,该公司从一家风险投资公司获得了a轮融资。
在投资了A轮资本后,该公司看到了持续增长,财务稳定,更多的机会正在打开。在这一点上,公司做得很好,有一个伟大的产品,他们注意到他们的客户需要一个自动化营销平台来发展他们的业务。他们开发了一个原型,在一些客户身上进行测试,并意识到这个解决方案可能会增加他们的收入和客户基础。根据创始人从最初投资者那里得到的反馈和预测,该公司接着进行另一轮融资,即B轮融资。
B轮融资让创始人松了一口气,因为他们现在可以追求更多的客户,雇佣工程师,并最终继续增长。然而,风险投资公司要求他们实现100%的客户数量增长,以解锁额外的资金。为了实现这一目标,创始人将部分资金投入到全国性的营销活动中,以发展他们的业务。
营销活动是成功的,他们实现了必要的增长,以获得更多的资金。然而,他们缺乏服务这些新客户所需的规模和基础设施。两位创始人又从一家专门从事软件公司规模扩张的风险投资公司获得了一轮C轮融资。在接下来的一年里,他们利用投资者的资金和资源来扩大和发展公司。
所有三轮融资的投资者、员工和创始人现在都准备退出公司,清算至少部分股权。为了帮助他们摆脱困境,创始人招募了一家私募股权公司,帮助他们优化运营,降低成本,寻找买家,并出售公司。这家私人股本公司取得了成功,公司以高于上一轮融资的估值卖给了一家大型房地产集团。乐鱼体育app官方
底线
A、B、C和D轮融资最适合那些需要风险投资以实现规模和接触更多客户的初创公司。初创公司并不总是寻求多轮融资,有时是因为他们无法扩大规模,或因为他们不需要额外的资金。加速器、风险投资公司、投资银行和私募股权公司为初创公司提供这些融资。