固定收费覆盖率:什么是固定收费覆盖率及如何计算固定收费覆盖率
本文是关于企业融资.
固定费用覆盖率(FCCR)指的是一家公司从息税前利润中支付固定费用(也称为固定费用)的能力。FCCR衡量的是偿付能力(偿还债务的能力),该比率被贷方和投资者用来评估一个公司在经常性基础上支付固定成本的能力。
固定收费覆盖率公式
息税前收益+税前固定费用
税前息前固定费用
FCCR公式包括两个步骤:
- 结合税前息税前收益和固定费用
- 除以税息前固定费用的总和
固定的费用
固定费用,或固定费用,是指企业无论进行什么活动都必须支付的项目。固定费用的例子有租赁付款、贷款付款和保险付款。任何即将到期的固定费用都可以从计算中忽略不计。
息税前收益
息税前利润(EBIT)是衡量公司利润的指标,包括除利息和所得税外的所有费用。息税前利润可以通过直接或间接方法计算。直接法是用总收入减去销货成本(COGS)和营业费用。间接法是通过从净收益加上利息和税收。
利息费用
利息费用是在损益表上报告的一项非经营性费用。它的计算方法是将任何借款的未偿还余额乘以利率。
FCCR分析与实例
固定费用覆盖率是指一个公司每年的收益能够支付固定费用的次数。FCCR常用于使企业有资格获得贷款.它帮助贷款人确定企业在债务到期时支付债务的难易程度。当公司有大量债务,必须持续支付利息时,这个比率最常用。
以下是如何分析和评估你的FCCR:
- FCCR小于1表明企业没有足够的收益来支付固定成本
- 当FCCR等于1时,主要表示企业有一次可用的净现金流来支付每年的固定费用
- FCCR等于2意味着该公司可以支付两倍于其年度固定成本的费用
财务核心比率至少为2.0表明企业财务状况良好,资不抵债的风险较低。然而,低的财务成本比率并不总是意味着公司的财务状况不佳。为了有效地分析该比率,财务控制比率被用来与公司的历史业绩和同行业的类似业务进行比较。例如,一个快速发展的初创公司可能会因为业务扩张而增加贷款或租赁成本,这将降低FCCR。
作为一个内部工具,FCCR显示了公司的现金流中有多少被固定成本消耗掉了。有了这些信息,企业所有者和管理者就可以确定要进行的项目,而不必将财务资源用到极限。它还可以通过比较当前的FCCR与历史价值来评估企业绩效。
例子
贵公司记录的前一年息税前利润为30万美元,租金支付为12万美元,利息支出为2万美元。
FCCR =(息税前30万美元)+(固定费用12万美元)/
(固定变动$120,000 + $20,000利息支出)
30万+ 12万= 42万
$120,000 + $20,000 = $140,000
42万美元/ 14万美元= 3.0
基于这个例子,你的公司将被认为是低风险的资不抵债和财务健康。
提高固定收费覆盖率
提高固定收费覆盖率需要采取措施,在不显著增加成本的情况下提高收益,同时减少支出。这里有三个方法来提高你的FCCR:
- 在不花费过多营销费用的情况下增加销售:例如,企业所有者可以审查他们的营销活动,并将营销资金重新分配到能够产生更大销售影响的领域。企业还可以专注于提高团队的销售技巧,以达成更多交易。
- 协商更好的租金或租赁费率:房东可能会考虑长期租客/承租人提出的较低租金率的要求,前提是他们的付款记录良好。更好的租金或租赁费率可能需要更长期的承诺;然而,这种承诺会为双方提供更多的稳定性,也会提高你的底线。
- 为高利率债务再融资:将任何高利率债务合并为另一笔利率较低的贷款将降低利息支出。申请商业贷款是企业管理债务和改善现金流的常用方法。
底线
贷款机构使用固定费用覆盖率来确定企业的财务偿付能力。比率越高,企业越健康。大多数贷款人更喜欢至少2.0的FCCR,但这个数字因行业和业务所面临的情况而异。通过了解影响这一比例的因素,企业主和管理者可以做出明智的决定,改善他们公司的财务状况。