净营运资本:是什么及如何计算
本文是关于企业融资.
净营运资本(NWC)是公司流动资产与流动负债之间的差额,是企业偿债能力的一个指标。营运资金净额为正表明公司有足够的资金来履行其当前的财务义务和投资于其他活动。例如,如果流动资产为85,000美元,流动负债为40,000美元,则企业的NWC为45,000美元。
营运资金净额公式
营运资金净额=流动资产-流动负债
流动资产
流动资产是你资产负债表上的那些可以在一年或更短时间内转换成现金的项目。这包括现金和现金等价物,如国库券、短期政府债券、商业票据和货币市场基金。有价证券、应收账款(A/R)和存货也被认为是流动资产。
例如,您的公司有50,000美元的现金和现金等价物,5,000美元的应收账款,总库存价值10,000美元。你的流动资产是这些项目的总和($50,000 + $5,000 + $10,000 = $65,000)。
流动负债
流动负债是一年内到期的短期财务债务。流动负债通常包括短期贷款,信用额度、应付账款(A/P)、应计负债和其他债务,如信用卡、贸易债务和卖方票据。像长期债务一样的月供总和商业房地产贷款乐鱼体育app官方而且乐鱼游戏app下载小型企业贷款这也被认为是流动负债。
在我们的例子中,如果您的公司有20,000美元的短期贷款,a /P为7,000美元,应计负债为4,000美元,那么您的流动负债为31,000美元($20,000 + $7,000 + $4,000)。
一旦你确定了流动资产和流动负债,从资产中减去负债以确定净营运资本。
65,000美元(流动资产)- 31,000美元(流动负债)= 34,000美元(净营运资本)
为什么净营运资金很重要?
NWC表示一个企业可用于支付其短期债务和投资于创收活动的短期企业资产的数量。它还可以作为短期企业偿付能力的良好指标。
净营运资本为正意味着一家公司有短期流动性来支付其当前的债务以及投资于其未来的增长。然而,负净营运资本意味着公司通常需要借钱或融资来维持偿债能力。请记住,虽然一个企业应该有正的净营运资本,NWC过高意味着该企业可能没有有效地投资其短期资产。
营运资金净变动
营运资金净额的变动显示了一段时间内经营性现金流的趋势。营运资金净额的变动可以显示你的短期业务资产相对于短期负债是增加还是减少。
营运资金净额的增加或减少有助于监测一段时间内每年或每季度的流动资金趋势。值得注意的是,如果你做了一个重大的决定,如贷款或设备租赁,你的净营运资金将在短期内受到影响。在评估营运资金净额的变化时,几个时间点的趋势线更有用。
要测量变化,可以使用以下公式:
(现时营运资金净额)-(先前营运资金净额)
净营运资本比率
NWC比率衡量的是一家公司的流动资产与短期负债之比。与净营运资本类似,NWC比率可以用来确定你是否有足够的流动资产来覆盖你的流动负债。
净营运资金比率可计算如下:
(流动资产)/(流动负债)
最优净营运资本比率为1.2 - 2.0。高于这个数值可能表明一家公司没有很好地利用其流动资产。流动性措施,如速动比率和流动比率能否帮助公司进行短期资产管理是否受到贷方的关注作为他们承保过程的一部分。
增加营运资金净额的途径
希望提高营运资本净额的企业应该使用以下三条建议。
1.出售一些长期资产换取现金
设备和机器等长期资产不被视为流动资产。如果你的公司有未使用的长期资产,如旧设备,考虑出售现金,如果这些资产仍然处于良好状态。现金是一种流动资产,计入净营运资金。
2.提高存货周转率
花点时间回顾一下你的清单。看看你可以在哪里卸下一些多余的库存,这样你就不会库存过多。虽然库存是一种流动资产,但它不像现金那样具有流动性,你通常可以溢价出售库存。例如,如果你坐拥价值10,000美元的过剩库存,但你可以以15,000美元的现金出售它,你的流动资产将增加5,000美元。
3.再融资为长期债务
短期债务是一年内到期的流动负债。如果你有任何利率较高的短期债务,考虑再融资为长期债务。通过这样做,除了在一年内到期的本金总额外,债务将不再包括在你的NWC的计算中。这将有助于通过减少到期付款的数量来增加NWC。
底线
净营运资本衡量一家公司履行其当前财务义务的能力。当一家公司的净营运资本为正时,这意味着它有足够的短期资产来偿还短期债务,甚至投资于公司的增长。企业可以通过将高利率债务再融资为较长期和较低利率的贷款,以及出售仍处于良好工作状态的旧设备,来增加净营运资本。